Получайте новости с этого сайта на
Ace

Обзор предстоящей недели, или шведский стол

Вот это была неделя.

Я имею в виду, у нас был шведский стол из данных, движущих рынок… чего стоило только пятничное меню:

• Потребительские расходы в апреле установили очередной рекорд, упав на 16,4%.

• Президент Трамп заблокировал поставки полупроводников в Huawei.

• Китай пригрозил ответить активацией своего «списка ненадежных организаций».

• Трамп подверг сомнению тестирование на вирус.

• Акции банков выдохлись.

С чего бы вы хотели начать сегодня? С плохих новостей или…

Итак, розничные продажи в апреле снизились на 16,4% – хуже прогноза в 12,3%. Больше всех пострадали магазины одежды, в которых продажи сократились на 78,8%!

Единственным светлым лучом здесь была электронная коммерция, выросшая на 8,4% за месяц и достигнув рекордного месячного оборота.

Затем администрация США объявила, что заблокирует поставки полупроводников китайской технологической компании Huawei. Министерство торговли будет «стратегически охватывать приобретаемые компанией Huawei полупроводники, которые являются прямым продуктом определенного программного обеспечения и технологий США».

Однако худшие последствия были получены из ответа Китая, а именно из его «списка ненадежных организаций».

Он означает, что Китай готовится расследовать и ограничивать продажи таких компаний, как Qualcomm (QCOM), Cisco Systems (CSCO) и Apple (AAPL) – все три были упомянуты редактором китайского государственного издания Global Times.

Возможно, пора забрать краткосрочную прибыль в этих именах, если она у вас есть. Эта ситуация станет ужасной, если она еще сильнее обострится.

Возвращаясь к судьбе человечества, президент Трамп сказал следующее о пандемии в США: «Когда вы тестируете, у вас есть случай. Когда вы тестируете, вы обнаруживаете, что с людьми что-то не так. Если бы мы не проводили никакого тестирования, у нас было бы очень мало случаев».

Вы слышали это, Inovio (INO) и Moderna (MRNA)? Вам не нужно так усердно работать над вакциной – просто нужно меньше тестировать.

На этой ноте… нельзя забеременеть, если никогда не делать тест на беременность.

Оживление рынка в середине дня в четверг было вызвано увядающим банковским сектором. Bank of America (BAC), JPMorgan (JPM), Wells Fargo (WFC)… все крупные банки обогнали рынок.

Особых новостей не было. Никаких серьезных событий. Просто ралли банковского сектора, которое дало толчок именно тогда, когда это было нужно рынку больше всего.

Все мы знаем, что Казначейство США и Федеральный резерв сбрасывают в экономику все деньги любого достоинства. Можно почти услышать звук печатной машины.

И кто, как вы думаете, является крупнейшим бенефициаром всех этих денег? Как ФРС и Министерство финансов проводят эти деньги в систему? Банковский сектор, который и тянул за собой весь рынок.

Совпадение? Да, более чем вероятно. Но было бы забавно. Команда защиты от обвала (PPT – plunge protection team) давно не мелькает в заголовках.

Крупные банки, обвал розничной торговли, недоверие к ФРС, все выглядят скучающими и не привыкшими к реальности – почти все как в 2008!


Глава ФРС Пауэлл предупреждает, что худшее еще впереди, и потребность в большем количестве стимулов имеет первостепенное значение. Тем не менее, отрицательные процентные ставки, которые потерпели неудачу в Европе и Японии, в США тоже не будут работать. Проблема в безудержном страхе, а не в суточной стоимости средств.

Еще один смертельный приговор для казначейских облигаций США с ростом дефицита бюджета в апреле до $738 миллиардов. Это $8,86 триллиона в год. Чрезмерная эмиссия скоро уничтожит дефляцию окончательно.

Капитальный ремонт индекса S&P 500 неизбежен, так много компаний приближаются к нулю в результате коронавируса. Это будет самое экстремальное изменение в истории индекса. Более 30 фирм будут исключены, создав на рынке хаос перебалансировки. Как раз то, что сейчас нужно. Энергетика, ритейлеры, отели, казино и круизные линии уйдут первыми. Возможно, Russell 2000 снова будет состоять из 2000 акций.

JCPenney объявляет о банкротстве, и за ними последуют еще много ритейлеров. Это банкроство назревало в течение 20 лет. Что вообще такое этот интернет? Избегайте этот сектор под страхом смерти. Они все становятся жертвами Amazon.

Zoominfo Technologies продвигается к IPO, не следует путать с (ZM). Небольшая компания ИИ, вероятно, будет самым горячим размещением года. Правильное время, правильное место, правильный сектор. Не ожидайте изобилия подобных IPO в 2020 году. Это смелый шаг для (ZI).

Президент Нэнси Пелоси? Это может случиться, если и Трамп, и Пенс одновременно умрут от Covid-19. Акции упадут в результате повышения налогов в следующем году, но США немедленно получат дополнительные $3 триллиона в стимулах. Как будто вам нужен еще один черный лебедь в этом году.

Около 10% розничных продаж США могут исчезнуть навсегда, просто через потерю миллионов малых предприятий. Пройдет не менее девяти месяцев, прежде чем они придут в себя.


Наш портфель автоследования «ИИС Эвкалипт» забирается на новые вершины, 63,3% за все время, +41,57% в 2020 году и 4,18% в мае. Позиции в технологическом секторе окупаются. С падением индекса волатильности (VIX), самое время зарабатывать.

Чтобы посмотреть подробности и подключиться, пожалуйста, нажмите здесь.


После феерии прошлой недели и окончания сезона отчетов, на этой неделе календарь будет более спокойным с фокусом на рынок недвижимости.

Во вторник в 15:30 МСК мы узнаем количество начатых строительств домов.

В среду в 21:00 МСК будут опубликованы протоколы заседания ФРС.

Четверг откроется в 15:30 МСК еженедельными данными о пособиях по безработице. В 17:00 МСК появятся данные о продажах домов на вторичном рынке в апреле. В то же время выйдет индекс опережающих индикаторов.

В пятницу значимых релизов нет.

Удачи вам и прибыльной торговли!

Балансы трех крупнейших центральных банков мира.

JC Penney догоняет свое название.

Welcome!!! Is it your First time here?

What are you looking for? Select your points of interest to improve your first-time experience:

Apply & Continue