Новостные агентства говорят, что регистрации новых автомобилей Tesla (TSLA) в крупных штатах падают вниз, как с обрыва. Калифорния, Нью-Йорк и даже Техас – главные виновники. Компания утверждает, что главной причиной является увеличение производства Tesla 3, а регистрация автомобилей, в любом случае, очень отстающий показатель. Аналитики говорят, что это связано с сокращением вдвое субсидии на электромобили администрацией Трампа с $7500 до $3750 в этом году и до нуля в следующем, таким образом уничтожив рынок Tesla 3 для покупателей бюджетного сегмента. Также они указывают на неустойчивое финансовое положение компании, которая может обанкротиться в любое время. Какой бы ни была причина, я считаю, что акции пробьют двухлетний уровень поддержки и опустятся до новых минимумов. По очень крайней мере, акции Tesla будут ограничены в своем движении наверх. Поэтому я продал в шорт акции компании. Если точнее, при помощи опционов я сделал ставку, что к середине апреля акции не будут торговаться выше $300. Какой бы отличной краткосрочной эта сделка ни была, мне нравится Tesla в долгосрочной перспективе и я вижу в ней десятикратный рост от текущей цены. Через десять лет Tesla станет крупнейшей автомобильной компанией в мире и первой с рыночной капитализацией в $1 триллион. Все то время, что я слежу за Tesla, начиная с первых дней участия венчурного капитала, компания неизбежно была в состоянии «скоро обанкротится». Она банкротилась на всем движении от $16,50 до $394, и идет к банкротству сегодня. Близ завода во Фремонте уже функционирует Tesla Supercharger третьей версии, зарядная станция, способная заряжать батареи с ошеломляющей скоростью 1000 миль в час! Что означает, на полную зарядку третьей модели уйдет чуть более 18 минут! Электроэнергия идет по кабелю так быстро, что его необходимо охлаждать жидкостью. Эти станции скоро будут доступны по всем Штатам. Ни одна другая автомобильная компания даже рядом не стоит с достижением чего-то подобного. Tesla постоянно находится под неослабевающим огнем из плохих новостей, слухов и зависти с момента IPO почти девять лет назад. Это самая презираемая компания во вселенной и регулярно входит в пятерку компаний с наибольшей долей коротко проданных акций, часто превышающей 25%. Но думаю, это именно то, что происходит, если вы идете на конфронтацию с крупными нефтяными игроками, большой тройкой из Детройта, рекламной индустрией, профсоюзами и всей республиканской партией одновременно. По моим подсчетам, Tesla может саботировать до 50% ВВП США. Я все это игнорирую и просто смотрю на цифры. Вот они. 1) Tesla увеличила общий объем производства со 125 единиц в 2009 году до 245 519 в 2018. К концу 2019-го он должен достичь 500 000, когда завод в Шанхае заработает на полную мощность. Они прошли путь от 100 сотрудников до 50 000. 2) С завершением Гигафабрики в штате Невада цены на батареи неизменно падают и сейчас дешевле на 50% за километр, чем у любого другого конкурента, 4,1 мили на кВт⋅ч против 2,5 миль. 3) Затраты Tesla на аккумуляторы снизились с $1000 за кВт⋅ч десять лет назад до $100 за кВт⋅ч сегодня и снизятся до $75 через несколько лет. При этой цене электромобили станут дешевле в эксплуатации, чем бензиновые, даже без налоговых субсидий. 4) Tesla сейчас производит половину всех литиевых батарей в мире, и это число растет на 50% в год. 5) Обширная национальная сеть зарядных станций скоро станет крупнейшей в США электроэнергетической инфраструктурой, а значит огромным источником денег. Они только подняли цены с 5 до 30 центов за кВт⋅ч. Если предположить, что 5 миллионов автомобилей покупают 70 кВт⋅ч трижды в неделю, то дополнительная прибыль составит $13,65 млрд. в год. 6) Тот, кто действительно читал бухгалтерский баланс, мог увидеть, что денежный поток компании составляет почти $1 млрд. Она инвестирует в новые заводы и оборудование с невероятной скоростью. 7) С рыночной капитализацией $50,1 млрд., Tesla лишь немного уступает General Motors (GM) с $53,6 млрд., но превосходит Ford Motor (F) с $35,5 млрд. и, следовательно, может привлечь новый капитал для финансирования своего гипер-роста в любое время. Еще больше продуктов по высоким ценам при резко падающей себестоимости звучит как отличная бизнес-модель. И изменение климата вот-вот станет главной политической проблемой президентских выборов 2020 года в США. Кто окажется в выигрыше? Tesla. Как тебе такое, Илон?